Hazine ve Maliye Bakanlığı, iki tahvil ihalesinde toplam 34,3 milyar TL borçlandı. TÜFE’ye endeksli ve değişken faizli tahvil ihalelerinde net satışlar sırasıyla 5,8 milyar TL ve 12,9 milyar TL olarak gerçekleşti.
Hazine ve Maliye Bakanlığı, 21 Ocak 2025 tarihinde düzenlediği iki tahvil ihalesinde toplam 34 milyar 306,1 milyon TL tutarında borçlanma gerçekleştirdi. İhalelerde elde edilen 18,7 milyar TL net satışın yanı sıra, daha önce yapılan 15,6 milyar TL tutarındaki rekabetçi olmayan teklif (ROT) satışları da borçlanma miktarına dahil edildi.
TÜFE’ye Endeksli Tahvil İhalesi
3 yıl (1.057 gün) vadeli ve TÜFE’ye endeksli tahvil ihalesine toplam 8,65 milyar TL teklif geldi. İhale sonucunda net satış 5 milyar 810,8 milyon TL, nominal satış ise 5 milyar 975 milyon TL olarak açıklandı.
Tahvilin 6 ayda bir yüzde 1,50 reel kupon ödemesi yapılacak. Reel faiz oranları ise şu şekilde oluştu:
- Reel Basit Faiz: Ortalama yüzde 5,14
- Reel Bileşik Faiz: En düşük yüzde 5,05, en yüksek yüzde 5,78
Değişken Faizli Tahvil İhalesi
6 yıl (2.275 gün) vadeli ve 6 ayda bir kupon ödemeli değişken faizli tahvil ihalesinde ise 30,29 milyar TL teklif alındı. İhalenin net satış tutarı 12 milyar 895,3 milyon TL, nominal satış tutarı ise 13,65 milyar TL olarak gerçekleşti.
Dönemsel faiz oranları şu seviyelerde oluştu:
- En Düşük: Yüzde 22,39
- Ortalama: Yüzde 23,06
- En Yüksek: Yüzde 23,41
Tahvilin yeniden ihraç tarihinin 22 Ocak 2025, itfa tarihinin ise 16 Nisan 2031 olduğu duyuruldu.
Hazine Borçlanma Stratejisi
Tahvil ihalelerinde oluşan faiz oranları ve borçlanma miktarları, Hazine’nin piyasadan sağladığı finansmanla birlikte bütçe açığını kapatma hedefi doğrultusunda gerçekleştirdiği planlı adımların bir parçası olarak değerlendiriliyor.
